Analiza Cash-Flow-ului

Raportul de Cash-Flow poate fi găsit în platformă în secțiunea Dashboard → Cash-Flow.

Este completat și de raportul Încasări și Plăți.
Dashboard > Cash Flow

Idei principale

  • Planifică realist încasările și plățile.

  • Încearcă să finanțezi investițiile pe termen lung din surse de finanțare pe termen lung.

  • Finanțarea bancară este importantă pentru creșterea rentabilității capitalului propriu.

  • Compară performanța ta cu a altor firme din domeniu, dacă este posibil.

  • Nu uita să planifici plățile de taxe și impozite.

  • TVA-ul nu este al tău.

  • Atenție la taxele lunare și trimestriale.

Analiza colectării

Analiza colectării trebuie să ia în considerare toate aspectele colectării datoriilor:

  • cât de repede se „rulează” banii,

  • valoarea netă a sumelor de încasat,

  • valoarea sumelor cu vechime mai mare decât planificarea/standardul propus.

Viteza de rotație

Pe scurt, dacă o firmă vinde în medie de 30 de lei pe lună și are 90 lei în sold la finalul lunii, atunci rulează banii cam în 3 luni (90 de zile). Aceeași firmă, pentru a susține banii pe care nu îi încasează la clienți, va avea tot timpul de 3 ori vânzările lunare blocate la clienți.

Practic orice creștere a vânzărilor va veni mai întâi cu creșterea de 3 ori a sumelor „blocate” la clienți. O vânzare de 40 lei pe lună va duce la creșterea soldului la 120 lei. Diferența de la un sold de 90 lei la 120 lei va trebui finanțată de undeva (de la bănci, din buzunarul antreprenorului, de la furnizori etc.)

Prin comparație, dacă firma încasează toate datoriile în interval de o lună, va avea la vânzări de 30 lei un sold al datoriilor de la clienți de 30 lei. O creștere a vânzărilor de 10 lei ar duce la un necesar de finanțare tot de 10 lei, incomparabil mai ușor de atins.

Analiza pe vechime

Viteza de rotație este un indicator bazat pe medii, care funcționează corect atunci când sunt multe tranzacții relativ similare. Nu funcționează tot timpul corect atunci când afacerea este în creștere sau în declin.

Dacă comportamentul clienților nu este constant și există discrepanțe mari între anumiți clienți și restul, atunci trebuie analizate situațiile excepționale.

Astfel, dacă în exemplul anterior soldul de 90 RON nu este unul mediu, ci este datorat unor clienți vechi de 5 luni cu sold de 30 RON, iar restul soldului este de 60 RON, atunci nu putem presupune că la creșterea vânzărilor vom avea un sold de 120 RON. Mai degrabă ar putea fi făcută estimarea că vânzările de 40 RON ar putea duce la un sold de 30 RON datorii vechi + 2 luni × 40 RON = 110 RON.

De aici vine și necesitatea ca la intervale regulate să se facă „curățenie” în soldurile de clienți. Nu are rost să se urmărească în aceeași categorie datoriile extrem de vechi, cu șanse mici de încasare, și datoriile curente, care se încasează în circuitul normal.

Limita de credit

Limita de credit, ca la cardurile bancare, se referă la suma totală pe care o considerați acceptată ca sold maxim al unui anumit client.

Calculul limitei de credit pe care o aveți la un furnizor sau pe care o acceptați de la un client poate varia și în general ține de tipul afacerii, garanțiile oferite și durata creditului comercial acordat.

De exemplu, dacă cumpărați de la un furnizor bunuri în valoare de 100 RON/lună și termenul de plată este de 3 luni, o limită de credit rezonabilă ar putea fi 300 RON. Dacă furnizorul anticipează că ați putea totuși să creșteți cantitatea achiziționată de la el, ar putea să crească limita la 350 RON pentru a permite acest tip de creștere fără a reanualiza tot timpul limita de credit.

Unele aplicații, ca limitare a riscului, permit configurarea unei limite de credit astfel încât un manager să nu fie nevoit tot timpul să aprobe sau nu acordarea de credit comercial (întocmirea unei facturi), ci doar atunci când această limită se depășește.

Vezi și